“十三五”以来，我国地方金融改革持续深化，科技小贷作为区域性科创金融体系的特色组成部分，在服务早期科技企业、促进地方产业生态方面展现出独特价值。成都产业投资集团旗下，成都产融集团下属的成都高新锦泓科技小贷公司（以下简称“锦泓科贷”）的十年发展轨迹，恰是这一趋势的生动注脚。

区域科创金融的差异化实践

在我国多层次金融市场体系建设进程中，科技小贷专注于填补传统金融机构与风险投资之间的服务空白，与地方产业和科技发展导向相关。以锦泓科贷为例，“十三五”至“十四五”的十年，接续为成都地区1400余户科创企业提供资金支持约140亿元，服务战略性新兴产业相关企业近260户，累计发生额约20亿元。锦泓科贷先后收获各类表彰奖励近40项，其服务案例呈现出鲜明的“超前谋划、敏锐布局”的特色：

精准滴灌，破解初创企业"首贷难"

科技型初创企业往往面临"三无"困境：无抵押物、无盈利记录、无信用历史。针对这一痛点，锦泓科贷早在“十三五”初时期就创新推出"人才贷"，围绕成都地区电子信息、生物医药等特色产业，通过评估团队背景、技术实力和发展潜力来授信。

一位海归生物医药专家对此深有体会："当时我们只有技术和梦想，是锦泓的500万'人才贷'让我们完成了从实验室到产业化的关键一跃。"这家企业后来成功引入多轮融资，估值增长超十倍。

场景金融，深耕产业链"真实交易"

随着服务深入，锦泓科贷发现，科技企业的融资需求往往与产业链式发展紧密相关。“十四五”初期创新推出"交易贷"，基于真实订单和回款预期设计融资方案。

一家智能显示企业的创始人回忆道："锦泓为我们设计了1500万的随借随还额度，完美匹配了销售节奏。在关键节点，我们再也没有为备货资金发过愁。"这家企业连续三年保持50%以上的增速。

生态赋能，从"融资"到"融智"的跨越

单一的资金支持已无法满足科技企业的发展需求。“十四五”初期锦泓科贷主动联合多方发起”专精特新成长通“、”"科创+"两个生态链，每年接触近千户企业，探索为企业提供产业资源、投贷联动资源等支持。

"除了资金，锦泓还为我们介绍了行业专家和供应链资源。"一家传感器芯片企业的负责人表示。这家初创企业在多方赋能下实现年复合增长近100%，现已进入行业龙头供应链。

转型之路，数字化重塑风控模式

面对科技企业评估难、风控难的问题，锦泓科贷在"十四五"初期启动数字化转型，研发"科创企业数字画像技术"，将大数据和智能分析融入业务流程。

"我们翻译了十余篇国外债券市场机器学习技术文献，联合国内机构共同攻关。"锦泓科贷负责人田琦介绍，"这套技术先后管理超百个科创项目，总结出一套风险识别模型和工程化经验。"

行业转型期的挑战与机遇

进入“十四五”末期，小贷行业面临深度调整。资本补充渠道有限、优质客户加速分流、运营成本高，资产质量压力等挑战日益凸显。与此同时，银行机构服务下沉、直接融资市场发展加速，都在重塑科创金融服务格局。

在这一背景下，田琦认为：“没有永远一帆风顺的企业，对目前面临的调整压力，要有认知定力，小贷公司的核心竞争力，来自于对每个阶段区域产业趋势的深度理解和灵活响应，来自于敏锐反应，来自于及时完成自身调整。”

“十五五”发展路径展望

基于对产业趋势的研判，田琦认为，科技小贷在“十五五”期间应重视三个发展领域：

重视区域产业协同。围绕地方重点培育产业链，开发基于真实交易场景的金融产品。成都地区的实践表明，依托链主企业信用传导，服务其上下游科技创新型企业，聚焦有效提升风控效率和服务精度。

深入区域服务生态。参与各类服务平台的建设，与银行、担保、创投，租赁、保理等多元主体，形成覆盖企业全生命周期的协同联动机制。这种“生态化”发展模式应成为区域科创金融全生命周期服务体系的重要特征之一。

深化数字化转型。加强对生产和交易实时大数据的掌握，结合金融模型镶入上下游交易流程的应用，将进一步提升金融服务整体效能。

 城际协同的发展机遇

值得注意的是，随着成德资眉等同城化发展的深入推进，区域科创金融服务正迎来新的发展空间。田琦建议：“探索建立城际科创金融协同计算平台，在更大范围内统筹利用各金融机构数字化成果，数据和模型不离开原机构，通过隐私计算、联邦计算实现投贷创新资源和终端需求匹配的统筹优化，这是‘十五五’期间区域科创金融发展的重要抓手之一。”

业内人士认为，小贷行业的转型升级，不仅关系到自身发展前景，更直接影响区域战略新兴产业、未来产业等创新生态的活力。如何在规范发展中保持特色、在市场竞争中找准定位，将成为“十五五”期间行业面临的重要课题。